財布の動きから分かることと分からないこと

公開されているということの意味

ブロックチェーンでは、いつどの宛先からどの宛先へいくら動いたかがすべて公開されています。銀行の取引では見られない情報なので、これを分析する分野が生まれました。ただし公開されているのは宛先と金額であり、その宛先が誰のものかは記録されていません。名前はなく、跡だけがある状態です。

持ち主を推定する方法

分析を行う場では、既知の取引所の宛先や繰り返される型をもとに、宛先に名札を付けます。この名札は確定した事実ではなく推定です。そのため同じ移動について、場ごとに違う分類になることもあります。財布一つを一人と見るのも正確ではありません。一人が複数の財布を使い、取引所の財布には多数の利用者の資産が混ざっているからです。

取引所への流入は売りの合図か

資産が取引所に入れば売る準備、出れば長期保管、と解釈されがちです。向きとしては理屈が通りますが、個別の事例ではよく外れます。担保に入れるために移す場合、別の資産に換えようとする場合、取引所が内部で財布を整理する場合が、すべて同じ形に見えます。

• 取引所への流入を売りの準備と断定はできない
• 取引所の内部の移動も大きな送金として記録される
• 同じ資金が複数の財布を経ると何度も数えられる
• 名札は推定なので場によって違いうる

それでも見る価値のあるもの

個別の移動一つより、全体の流れのほうが情報に近いものです。取引所に残っている総量が数か月かけて減っているか、長く動いていない量の割合がどう変わるか、といったことです。一度の大きな移動は出来事ですが、数か月の向きは状態を示します。

自分の財布も公開されている

同じ性質は自分にも当てはまります。宛先一つが自分と結びついた瞬間、その宛先の過去の取引と残高がすべて見えます。取引所から出金した宛先を公開の場に載せれば、そのつながりができます。私生活を守りたいなら、用途ごとに宛先を分けるほうがよいでしょう。