지갑 움직임으로 알 수 있는 것과 없는 것

공개되어 있다는 것의 의미

블록체인에서는 언제 어느 주소에서 어느 주소로 얼마가 갔는지가 전부 공개되어 있습니다. 은행 거래에서는 볼 수 없는 정보라 이것을 분석하는 분야가 생겼습니다. 다만 공개된 것은 주소와 금액이고 그 주소가 누구인지는 기록되어 있지 않습니다. 실명은 없고 흔적만 있는 상태입니다.

주인을 추정하는 방식

분석 서비스들은 알려진 거래소 주소나 반복되는 패턴을 근거로 주소에 이름표를 붙입니다. 이 이름표는 확정된 사실이 아니라 추정입니다. 그래서 같은 이동을 두고 서비스마다 다르게 분류하기도 합니다. 지갑 하나를 한 사람으로 보는 것도 정확하지 않은데, 한 사람이 지갑을 여러 개 쓰고, 거래소 지갑에는 수많은 이용자의 자산이 섞여 있기 때문입니다.

거래소 유입이 매도 신호인가

흔히 자산이 거래소로 들어가면 팔 준비, 나가면 장기 보관으로 해석합니다. 방향으로서는 일리가 있지만 개별 사례에서는 자주 어긋납니다. 담보로 맡기려고 옮기는 경우, 다른 자산으로 바꾸려는 경우, 거래소가 내부적으로 지갑을 정리하는 경우가 전부 같은 모양으로 보입니다.

• 거래소 유입 = 매도 준비라고 단정할 수 없다
• 거래소 내부 이동도 큰 전송으로 기록된다
• 같은 자금이 여러 지갑을 거치면 여러 번 세어진다
• 이름표는 추정이므로 서비스마다 다를 수 있다

그럼에도 볼 만한 것

개별 이동 하나보다 전체 추세가 정보에 가깝습니다. 거래소에 남아 있는 총량이 몇 달에 걸쳐 줄고 있는지, 오래 움직이지 않은 물량의 비중이 어떻게 변하는지 같은 것들입니다. 한 번의 큰 이동은 사건이지만, 몇 달의 방향은 상태를 보여 줍니다.

내 지갑도 공개되어 있다

같은 성질이 자신에게도 적용됩니다. 주소 하나가 나와 연결되는 순간, 그 주소의 과거 거래와 잔액이 전부 드러납니다. 거래소에서 출금한 주소를 공개된 곳에 올리면 그 연결이 만들어집니다. 프라이버시가 필요하다면 용도별로 주소를 나누는 편이 낫습니다.